신고가를 찍은 주식을 사도 될까?

1960년 이후 월간 데이터에 따르면 S&P 500 지수가 최고치를 기록한 후 1년 평균 수익률은 11.7%로 시장 최고치 이하에서 매수할 때의 11.3% 보다 약간 높다. 사상최고가를 넘었는지의 여부는 향후 주식수익률과 별 상관이 없다는 뜻이다. 

 

참고: should u buy stocks now, or wait?

https://fourpillarfreedom.com/should-you-buy-stocks-now-or-wait/

 

 

상당히 재미있는 분석이다.

 

주가 차트가 기존 설정된 상한선을 뚫고 사상최고가 또는 신고가를 찍었을때 사도 될까? 심리적으로는 사기도 무섭고 안사자니 나만 손해볼 것 같고

 

딱 FOMO와 ROOF 사이에 있다. 

 

일반적으로 투자자들은 자기가 산 주식의 나쁜 소식은 묵살하고, 좋은 소식은 재빨리 받아들인다. 사기 전에는 이 좋은 상승장에 나만 소외되면 어떻게 하지 하는 두려움에 내심 떨고 있다. 반대로 꼭지를 잡은거면 어쩌지 하는 불안도 함께 도사리고 있다. 사상 최고치를 연속 갈아치운 뉴욕증시의 초강세 뒤에는 이런 투자자들의 '기대와 공포' 심리가 깔려있다.

 

결론부터 얘기하면,

5년 또는 10년 이상 묻어둘 거라면 신고가 주식을 사도 문제가 없다.

 

랜덤하게 임의의 한 시점을 골라서 투자했거나(ALL Data) 사상최고가를 뚫은 주식을 샀거나(ATH Data) 수익률에는 별 차이가 없었다. 

 

ATH : All-Time High (역대 최고가)

 

★ 5년후 수익률 통계

둘다 50% 전후, 미세하게 ATH가 유리하다.

 

★ 10년후 수익률통계

둘다 100+%, 미세하게 ALL이 유리하다. 

 

그럼 단기간 수익률은?

6개월이나 1년을 비교해보면 어떨까?

 

★ 1년후 수익률

역시 큰 차이는 없지만 ATH가 좀더 유리했다. 그러나 단기간 변동성을 고려하면 마이너스 손실 리스크는 장기투자보다 더 높다. 

 

2009-2018까지의 미국 뉴스들

 

똑같은 소리가 10년 내내 반복되어 왔다.

 

단 이 통계는 장기간 대세상승을 해온 미국주식을 근거로 한 것이다. 등락이 심하거나 자본이 몰려들지 않는 박스권 증시, EM 시장에 똑같이 적용된다는 보장은 없다. 

 

데이터 기준은 다음과 같다.

Returns for the S&P500

for every single day between 1950 and 2019 (69 years)

 

보다 중요한 결론은 '좋은' 마켓타이밍을 골라서 투자하겠다는 발상을 버리라는 것이다. 봐도 잘 모르겠다면 묻지마 적립식으로, 상관관계가 서로 다른 2~3개 자산에 분산 투자하는 전략이 가성비가 좋다. 

 

데이터 출처:

https://engaging-data.com/market-all-time-high/