ETF 관리지정 및 상장폐지 조건

ETF는 자산운용사와 증권사의 상호거래로 성립하는 상장증권이자 펀드다.

 

* ETF 국내상장 조건

자본금 70억원 이상 & 발행주 10만주 이상

AP, LP 최소 1개 이상

 

* ETF 기초지수 조건

지수구성종목 10개 이상 

단일종목 최대 비중 30% 이하

시총순위 85%에 해당하는 종목의 시총 150억원 이상 & 일평균 거래대금 1억원 이상 

 

* ETF 관리종목지정 조건

신탁원본액이 50억원 이상인데 순자산은 50억원 미만인 경우

 

* ETF 상장폐지 조건

관리종목지정 후 다음 반기말까지 해당사유가 해결안된 경우

신고의무 위반 또는 거래소가 투자자보호 사유로 인정한 경우

큰 추적오차가 지속될 경우

= <순자산가치, 기초지수>의 일간변동률 상관계수가 0.9 미만으로 3개월이상 지속될 경우

 

* 합성 ETF 상장폐지 조건

거래상대방의 신용등급이 투자비적격이 될 경우

거래상대방의 순자본비율이 100% 미만으로 3개월 이상 지날 경우

기타 감사의견 부적정, 영업인가 취소 등

 

순자본비율은 대략 (자산-부채-위험액) / (필요유지자기자본) 으로 계산된다. 신용리스크가 커지면 위험액이 커져서 이 비율이 떨어지는 것이다. 거래자 위험으로 투자자의 자산보호를 할 수 없을 경우 상장폐지된다.

 

* 상장폐지 결정 후 처분방법

공시 후 상장폐지 2거래일 전까지 LP제시 호가로 매도가능

처분하지 못했다면, 순자산가치에서 보수,세금을 제하고 나머지 해지상환금을 좌수대로 돌려받음