미국채 금리 (수익률) 사상 최저 기록 - 3월 기준금리, 뉴욕증시 변동

* 미국금리

3월 3일 1.0%

3월 15일 0.0% -- 미국사상 2번째 제로금리

 

 

한국, 이탈리아, 중동에서 코로나19 바이러스 감염자 수가 이상급증하면서 안전자산 쏠림 현상이 심해졌다. 2월 25일 원/달러 환율은 1215원이다.

 

25일, 10년물과 30년물이 모두 역대 최저금리를 기록했다. 시카고옵션거래소(CBOE)에서 변동성지수(VIX)는 전 거래일보다 11.27% 상승한 27.85를 나타냈다. 

 

2020년 2월 25일

* 미국채 10년물

종가 1.33%

장중 1.312% (사상 최저 기록)

 

10년물 기존 최저기록 

2016년 7월6일, 브렉시트 

종가 1.32%

장중 1.318%

 

미국 국채 10Y 금리

 

* 미국채 30년물

종가 1.80% 

장중 1.798% (사상 최저 기록)

 

30년물 yield 1.8% 선이 역대 최초로 깨졌다.

 

미국 국채 30Y 금리

 

24일, 미국채 3개월물 금리는 1.50%로 3개월물과 10년물 금리 역전 폭이 더 커졌다. 안전자산인 10년물로 수요가 쏠리면서 장기물 금리가 단기물보다 낮아져버린 것이다. 

 

2016년 7월 금가격

1260달러 / oz

 

2020년 2월 금가격

1650달러 / oz

 

다우, 나스닥, S&P500 3대 지수가 모두 2월 21일을 기점으로 급락했다. 이는 지난 2월12일 최고점 대비 약 8~9%가 떨어진 것이다.

 

Dow30 29551 → 27081 (-8.3%)

Nasdaq 9817 → 8965 (-9.5%)

S&P500 3386 → 3128 (-7.6%)

 

주가 하락은 그동안 너무 높아진 밸류에이션 때문이기도 하다. 시장이 광기로 빠져들기 전 적절한 냉각이 된 것일지도 모른다. 마켓워치에 따르면 S&P500지수의 포워드 주가수익률(PER)은 18.9배로 이는 작년의 16.2배보다 훨씬 높다. 2002년 5월 이후 가장 높은 수준이다.

 

 

27일 (현지시간) 뉴욕증시

 

다우존스 25,766 (-1190, -4.4%)

나스닥 8,566 (-414, -4.6%)

S&P500 2,978 (-137, -4.4%)

 

다우존스30 산업지수가 1190.95pt 급락하면서 130년 역사상 최대 낙폭을 기록했다. 역대 최대 하락률은 1987년 10월 19일의 블랙먼데이로 당시 무려 22.61%의 하락률을 기록한 바 있다. 

 

 

2월 28일 (금)

다우 25,409

나스닥 8,567

S&P500 2,954

나스닥만 미묘하게 상승했다. (+0.01%)

 

미국채 10년물 1.13%

미국채 30년물 1.65%

금 1564달러

CBOE VIX는 장중 최대 49.48을 찍었고 종가는 40.11을 기록했다.

 

3월 6일 (금)

다우 25,864

나스닥 8,575

S&P500 2,972

 

미국채 10년물 0.74%

미국채 30년물 1.25%

달러 환율 1191원

금 1670달러

 

미국채 금리가 상상초월로 하락했다.

 

이후에도 채권 금리는 계속 급락해 10년물 금리가 0.66%, 2년물은 0.398%까지 폭락했다. 3월3일 인하된 기준금리가 1~1.25%이고, 기준금리를 추종하는 2년물 금리가 0.4~0.5% 수준이란 걸 감안하면 시장은 적어도 0.75%포인트 금리 인하를 예상하고 있는 셈이다. 3월 FOMC에서 0.75% 인하 또는 제로금리 직행이 유력시되고 있다.

 

현재 10년물 시장금리가 0.6~0.7%인데, 내린 기준금리가 그보다 높다면 인하할 의미가 없기 때문이다.

 

3월 9일 (월) - 서킷브레이커 발동

다우 23851

나스닥 7950

S&P500 2746

 

미국채 10년물 0.54%

미국채 30년물 0.99%

달러 환율 1200원

금 1674달러

 

1차 심리 저지선으로 봤던 다우 25000, 나스닥 8000, US 30y 1% 선이 얄짤없이 무너졌다. 10년물은 역대최저인 0.318%, 30년물은 0.866%까지 떨어졌다.

 

통상 리세션이 발생하면 뉴욕 증시는 평균 35~40% 하락했고 글로벌 금융위기 때는 최대 60%까지도 떨어졌다. 현재 주요 지수는 사상 최고치에서 약 20% 하락 중이다. 평균만 놓고 보면 10% 가량 추가하락 여지가 있다.

 

* 미국 기준금리

3월3일 (현지시간) : -0.5%

연준은 긴급 성명을 통해 기준금리를 1.00~1.25%로 빅컷 - 종전 대비 50bp 인하했다.

 

3월15일 오후5시 : -1.0%

Fed가 미 동부시간 오후 5시 긴급 연방공개시장위원회(FOMC)를 열고 빅스텝 - 기준금리를 제로로 전격 인하했다. 또 7000억달러 규모의 양적완화(QE) 프로그램도 발표했다. 코로나쇼크 확산 속도가 예상을 상회하고 있다.

 

이날 파월은 negative policy rate를 적절한 정책으로 보지 않는다고 말했다. 더 이상의 금리인하, 마이너스 금리는 없다는 뜻이다. 실물경제가 회복될 때까지 현재의 0~0.25%로 계속 남아있을 것을 공표했다.

 

지난주 금은 2011년 이후 최대인 9.3%나 폭락해 올해 상승폭을 모두 반납했고 금을 따라가는 은 가격은 16%나 추락했다.

 

한국은행도 3월 16일 임시 금통위를 열고 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하했다. 

 

1차 QE : 2008.11 1조7천억 달러

2차 QE : 2010.11 6천억 달러

3차 QE : 2012년, 매달 MBS와 미국채 매입 

4차 QE : 2020. 03.15 7천억 달러

 

 

* 미국 기준금리 역사

 

2008.01.22  3.50%

2008.03.18  2.25%

2008.04.30  2.00%

2008.10.08  1.50%

2008.10.29  1.00%

2008.12.16  0~0.25%

2015.12.16  0.25~0.50%

2016.12.14  0.50~0.75%

2017.03.15  0.75~1.00%

2017.06.14  1.00~1.25%

2017.12.13  1.25~1.50%

2018년 2월 파월 취임

 

2018.03.21  1.50~1.75%

2018.06.14  1.75~2.00%

2018.09.26  2.00~2.25%

2018.12.19  2.25~2.50%

 

2019.08.01  2.00~2.25%

2019.09.18  1.75~2.00%

2019.10.31  1.50~1.75%

 

2020.03.03  1.00~1.25%  (-0.5%)

2020.03.15  0~0.25%  (-1.0%)